Анализ факторов, влияющих на привлекательность немецкой продукции на мировых рынках
Снижение доли Германии на мировом экспортном рынке обусловлено не только утратой конкурентных преимуществ немецких товаров из-за ужесточения конкуренции и высоких энергетических издержек, но и общим сокращением глобального спроса на ключевые категории немецкой продукции. К такому выводу пришли экономисты Немецкого федерального банка в своем новом исследовании, предлагающем усовершенствованный метод оценки факторов, влияющих на привлекательность экспортных товаров различных стран. В условиях обострения торговых войн, конкурентоспособность может страдать как от уменьшающегося спроса, так и от предложения, теряющего в качестве и растущего в цене.
В рамках работы, опубликованной европейским исследовательским центром CEPR, экономисты Бундесбанка, Филипп Майнен и Арне Нагенгаст, детально анализируют причины усиления и ослабления экспортной конкурентоспособности стран. Их подход основан на исследовании динамики экспортного предложения каждой страны и соответствующего внешнего спроса. Ученые усовершенствовали этот метод, разделив факторы на те, что связаны с предложением, и те, что касаются спроса. Они исследуют, ориентирован ли экспорт страны на продукцию с растущим спросом (эффект спроса на продукт) или на торговых партнеров, активно наращивающих закупки (эффект спроса партнера). Кроме того, анализируется динамика конкурентоспособности страны по отдельным категориям товаров (эффект предложения продукта) и на конкретных экспортных рынках (эффект предложения партнера). Этот комплексный подход позволяет точно установить, являются ли изменения в конкурентоспособности стран результатом трансформаций в отдельных отраслях, на конкретных рынках или комбинацией этих факторов.
Применяя разработанную методологию, исследователи изучают причины последовательного снижения доли Германии в мировом экспорте, наблюдаемого с 2017 года. Полученные данные указывают, что эта тенденция в значительной степени объясняется факторами предложения (эффект предложения продукта): за последние шесть лет более 75% категорий немецких товаров утратили свою конкурентоспособность. В частности, отмечается падение привлекательности высокотехнологичных отраслей Германии, а также химической и металлургической промышленности. Это связано с высокими ценами на энергоресурсы, усложнением логистических цепочек и усиливающейся конкуренцией со стороны Китая. Однако анализ выявляет и проблемы со стороны спроса (эффект спроса на продукт): немецкий экспорт исторически сильно сконцентрирован на товарах (таких как автомобили и аэрокосмическая техника), глобальный спрос на которые в последние годы демонстрировал спад.
Ситуацию с конкурентоспособностью немецкой продукции могут дополнительно осложнить американские импортные пошлины. В настоящее время тарифы на европейские автомобили, которые являются ключевым экспортным товаром Германии, составляют 27,5%. Возможное снижение этих пошлин до 15% (по аналогии с другими категориями товаров) не гарантировано и напрямую зависит от готовности Еврокомиссии отменить пошлины на всю промышленную продукцию из США, а также пойти на другие уступки. Следует отметить, что даже 15-процентные пошлины могут сделать нерентабельной значительную часть поставок немецких автомобилей на американский рынок, а поиск новых рынков сбыта потребует значительных временных и финансовых ресурсов.
Примечательно, что доля Китая в мировом экспорте с 2017 по 2023 год существенно не изменилась. Китайская продукция, включая высокотехнологичные товары, успешно выходила на мировой рынок, зачастую превосходя аналоги из других стран по качеству и сохраняя при этом более низкую цену, что способствовало укреплению конкурентоспособности предложения. Однако этот рост был практически полностью нивелирован неблагоприятными факторами спроса, в частности, эффектом спроса со стороны партнеров. Это произошло потому, что стремление к диверсификации экспорта, начавшееся в КНР во время первого президентского срока Дональда Трампа, привело к переориентации части экспорта на страны с менее высоким платежеспособным спросом по сравнению, например, с США. Эта тенденция, вероятно, усилится на фоне продолжающегося тарифного противостояния между Китаем и Соединенными Штатами.
